Оформить заявку на лизинг
Удешевление графика до 10%

Новости

  • 26.07.2019

    Новый шаг в финансировании техники бу

    Рады предложить новую программу по финансированию техники бывшей в пользовании. Главной особенностью является быстрота оформления. Если раньше на данное согласование могла уйти ни одна неделя, то сейчас одобряем клиента в течении 1-2 дней, технику - за 1 день. Многие процедуры делаются параллельно и сделку под ключ можно провести за 3 дня. Это относится и к технике старше 5 лет. Ответим на все интересующие вопросы, звоните! 

  • 26.07.2019

    Лизинг мобильного завода

    Подводя итоги за второе полугодие 2019 года, особенно трудоемким и крупным получился проект по финансированию мобильной установки для подготовки нефти, газа и воды стоимостью свыше 160 млн руб. Удалось сохранить пожелания клиента по низкому первоначальном взносу, максимальному сроку лизинга. Сделка осложнялась рядом негативных факторов, которые общими усилиями удалось преодолеть. Проект был представлен с максимально выгодной стороны на кредитном комитете банка и согласован на запрашиваемым условиях. Хочется отметить, что с нами клиент не проходил испытания по нескольким лизинговым компаниям, а сделанный акцент именно на одной финансирующей лизинговой компании был полностью оправдан!

  • 26.07.2019

    Проектное финансирование

    Дорогие партнёры, рады сообщить, что на рынке лизинга появилась новая программа с возможностью проектного финансирования! Акцент делается на имущественные риски. Возможно применение минимального первоначального взноса - от 10%, даже на спецтехнику! Обсуждаемы моменты по отсрочке платежа и прочие нюансы. Если возникли вопросы - с радостью на них ответим! 

Все новости

Лизинг, кредит или покупка (сравнение)

Что выбрать – лизинг, кредит или покупку за счет собственных средств?

Множество компаний после анализа эффективности лизинга, кредита и покупки выбирают лизинг. Эффективность лизинга  доказана многолетней практикой и точными расчетами. Когда необходимо провести сравнение кредита, лизинга и покупки, чаще всего специалисты обращают внимание на налоговые льготы, предусмотренные российским законодательством при финансовой аренде и другие факторы.

Что нужно учитывать при сравнении:

Очень часто предприятия, выбирая между лизингом и кредитом, за основу берут сумму лизинговых платежей и сравнивают ее с суммой кредита и процентов. При этом не учитывается сокращение налоговых отчислений, которое возникает при использовании как схемы лизинга, так и кредитной схемы финансирования. Льготное налогообложение лизинга является одним из его существенных преимуществ и ведет в результате к сокращению реальных затрат по обслуживанию лизинговой сделки. Кроме того, следует учитывать все расходы, которые предприятие будет нести при каждом способе финансирования, но при лизинге лизинговая компания может их уже учесть в лизинговых платежах. Кроме того, часто не учитывается, что лизинговые платежи содержат в себе НДС, который в дальнейшем предприятие сможет зачесть из бюджета. Возможность предприятия возмещать уплаченный НДС в разной сумме (при лизинге возмещение НДС больше, чем при кредите и покупке), оказывает важное влияние на результаты сравнения источников финансирования.

Таким образом, если за критерий сравнения взять просто сумму платежей, не учитывая налоговые выгоды, возникающие вследствие использования той или иной схемы финансирования, а также возможные дополнительные затраты, сравнение будет некорректным.

Два важных фактора при сравнении:

1.  Расходы

Для того, чтобы определить сумму расходов на приобретение основных средств, необходимо четко понять суть этих расходов.

Неверно считать, что расходы предприятия ограничиваются стоимостью этого основного средства.

  • При прямой покупке расходы представляют собой выплату полной стоимости при приобретении имущества и налога на имущество. Кроме этого, поскольку покупка имущества происходит за счет чистой прибыли организации или предприятия, то это означает, что уплаченный ранее налог на прибыль также удорожает сделку.
  • При получении кредита на покупку имущества расходы представляют собой выплату основной суммы долга процентов по кредиту, налога на имущество, страховка залога, оценка залога, комиссия за открытия счетов, обслуживание, рассмотрение заявки.
  • При лизинге расходы состоят из ряда лизинговых платежей (в т.ч. авансовый платеж), выплачиваемых в течение нескольких лет, выплаты выкупной стоимости по окончанию договора лизинга.

Также в расчетах по каждому варианту должны быть учтены следующие возможные затраты организации: транспортный налог, страхование имущества, налог на имущество (при лизинге меньше почти в 3 раза за счет ускоренной амортизации), таможенные платежи, расходы на доставку и т. д.  При лизинге указанные расходы, как правило, входят в состав лизинговых платежей или оплачиваются самостоятельно, при выборе лизингополучателя.

2. Налоговая оптимизация

Действующим Российским законодательством предусмотрены особенности налогообложения при лизинге, позволяющие оптимизировать налоговые выплаты. Поэтому при расчете денежных потоков, связанных с обслуживанием лизинговой сделки, необходимо учитывать и экономию по налогам.

Прямая покупка:

  • При приобретении имущества в собственность за счет собственных средств расходами, уменьшающими налогооблагаемую прибыль по налогу на прибыль, являются амортизационные отчисления, налог на имущество, транспортный налог, страхование и дополнительные расходы, относимые на себестоимость.
  • В этом случае Налоговым кодексом РФ не предусмотрены льготы для компаний, приобретающих основные средства. Амортизация начисляется на общих условиях.
  • НДС возмещается в размере, рассчитанном от стоимости имущества.

Приобретение в кредит:

  • При приобретении имущества в собственность за счет кредитных средств, законодательством предусмотрена стандартная процедура начисления амортизации.
  • Как и в любом другом случае возможна ускоренная амортизация при эксплуатации этого имущества в агрессивной среде или в условиях повышенной сменности (максимальный коэффициент не выше 2). Таким образом, в большинстве случаев возможность ускоренной амортизации собственного имущества законодательством не предусмотрена.
  • В этом случае Налоговым кодексом РФ не предусмотрены льготы для компаний, приобретающих основные средства. Амортизация, как и в случае прямой покупки, начисляется на общих условиях.
  • При приобретении имущества в собственность за счет кредитных средств расходами, уменьшающими налогооблагаемую прибыль по налогу на прибыль, являются амортизационные отчисления, налог на имущество, транспортный налог, страхование и дополнительные расходы, относимые на себестоимость, а также часть процентов по кредиту.
  • НДС возмещается также в размере, рассчитанном от стоимости имущества.

Приобретение в лизинг:

  • Важнейшим преимуществом приобретения оборудования в лизинг является право сторон лизингового договора применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3, как при линейном, так и при нелинейном методе начисления амортизации для целей налогообложения (согласно п. 7 ст. 259 НК РФ).
  • Применение механизма ускоренной амортизации позволяет лизингополучателю существенно уменьшить выплаты по налогу на прибыль в первые годы после приобретения основных средств.
  • Также за счет ускоренной амортизации уменьшается размер налога на имущество, подлежащего к уплате Лизингодателем (или Лизингополучателем, если имущество числится на его балансе), что ведет к уменьшению затрат Лизингополучателя.
  • Возможность отнесения лизинговых платежей Клиента в полном объеме на себестоимость продукции (гл, 25 НК РФ). Что значительно снизит налог на прибыль. И при выборе расчета «все включено» (страховка, транспортный налог, налог на имущество) еще больше снизит налог на прибыль.
  • НДС возмещается в размере, рассчитанном от общего размера лизинговых платежей и соответственно больше, чем при кредите и покупке.

Сравнение процесса и срока оформления сделки:

При приобретении имущества за счет собственных средств технология реализации сделки представляется наиболее простой. В данном случае покупатель оплачивает продавцу технику напрямую и в течение оговоренного времени получает ее. Срок реализации сделки зависит в основном от наличия техники у продавца и наличия денег у покупателя.

При приобретении имущества за счет кредитных средств ситуация заметно осложняется:

  • Во-первых, при обращении в банк необходимо подготовить внушительный комплект документов;
  • Во-вторых, деньги банк выдаст только при наличии твердого залогового обеспечения (составляющего до 150- 200% от запрашиваемого кредита);
  • В-третьих, если банк и примет положительное решение о кредитовании, срок со дня обращения в банк до момента выдачи денег может составить 2-3 месяца, а иногда и до полугода.

При лизинге процесс оформления происходит немногим дольше, чем при прямой покупке, но значительно проще и быстрее, чем при кредите.

Для заключения лизинговой сделки требуется меньше гарантий, чем для получения банковского кредита, так как собственность на имущество в период действия договора лизинга остается за лизингодателем.

Одновременно лизинг решает дополнительно ряд задач, которые при прочих вариантах приобретений также занимают изрядное количество времени - страхование, постановка на учет, ТО и т. д.

Таким образом, для того чтобы корректно сравнить кредит и лизинг, необходимо рассчитать совокупные расходы и льготы при каждом источнике финансирования, учитывая вышеизложенные факторы.

Основные отличия между лизингом, кредитом и покупкой:

Наименования статьи

Лизинг

Кредит

Покупка

Удорожание в год

5-14%

12-18%

0%

Страховка

Включено в удорожание (льготная ставка 5-7%)

7-10%

7-10%

Оплачивает страховку

Лизинговая компания

своими силами

Своими силами

Налог на имущество

Включено в удорожание,  (льготная ставка 1,1%) уменьшение за счет ускоренной амортизации

2,2%

2,2%

Оплачивает налог на имущество

Лизинговая компания

Своими силами

Своими силами

Срок амортизации имущества

25-30 месяцев

74-90 месяцев

74-90 месяцев

Коэффициент ускоренной амортизации

1,1 – 3

Нет

Нет

Срок оформления сделки

3-14 дней

1-3 месяца

1-3 дня

НДС уплаченный, возмещаемый из бюджета

НДС от общей суммы договора лизинг

НДС от стоимости, НДС с уплаченных процентов по кредиту не возмещаются

НДС от стоимости

Платежи, относящиеся на себестоимость

 

Лизинговые платежи в полном объеме

 

Только платежи % * по кредиту, начисленная амортизация

 

Начисленная амортизация

 

Остаточная стоимость имущества через 25 месяцев, в процентах от первоначальной стоимости

0%

66%

66%

Обеспечение

Аванс 10-30%

Ликвидное имущество должно в 1,5-2 раза превышать сумму самого кредита

 

Отражение в балансе (улучшение или ухудшение)

 

 

Лизинг в отличие от кредита не увеличивает кредиторскую задолженность предприятия*** и не ухудшает инвестиционную привлекательность

Использование кредита приводит к значительному увеличению кредиторской задолженности**, что негативно сказывается на инвестиционной привлекательности предприятия

 

*затратами признаются проценты в размере, не превышающем более чем на 20% среднюю ставку по аналогичным обязательствам, при отсутствии информации о сопоставимых долговых обязательствах предельная величина процентов, признаваемых расходами, принимается равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза, — если обязательство выдается в рублях, и равной 15%, если обязательство выдается в валюте (п.1 ст.269 НК РФ)

** сумма основного долга (тело кредита) и сумма начисленных процентов отражаются в бухгалтерской отчетности предприятия в полном размере.

*** кредиторская задолженность отражается в бухгалтерской отчетности предприятия по мере начисления лизинговых платежей

Рассмотрим на примере сравнение трех способов приобретения имущества:

Предмет лизинга:

Наименование

Кол-во

Цена без НДС

Стоимость с НДС

Коэффициент ускорения

Имущество

1

847 458

1 000 000

3,0

Условия лизинга:

Условия аванса

20%

Периодичность платежей,  мес.

Ежемесячно

Авансовый платеж,  руб.

200 000

Балансодержатель

Лизингодатель

Кредитная ставка, %

16%

Транспортный налог

Не учтено

Срок лизинга, мес.

24

Страхование

Не учтено

Лизинговая комиссия

2%

Дополнительные расходы

Не учтено

Дата периодических платежей

10

Таможенное оформление

Не учтено

Затраты Клиента в течение срока лизинга (24 мес.):

 

Лизинг

Кредит

Покупка

Платежи поставщику (аванс)

200 000

200 000

1 000 000

Лизинговые платежи

1 029 864

-

-

Налог на имущество

2 347

29 985

29 985

Транспортный налог

-

-

-

Погашение кредита

-

800 000

-

Погашение процентов

-

135 194

-

Страхование

-

-

-

Дополнительные расходы

-

-

-

Возмещение НДС

- 187 606

- 152 542

- 152 542

Снижение налога на прибыль

- 250 140

- 107 440

- 74 993

ЗАТРАТЫ за срок лизинга

792 117

905 198

802 450

Итоговые значения отражают сальдо денежных потоков Лизингодателя на время окончания договора лизинга (24 месяца) по каждому из рассматриваемых вариантов. Как видно из расчета, затраты в течение 24 месяцев при лизинге значительно ниже затрат при кредитовании, а также ниже чем затраты при покупке за счет собственных средств.

^ Наверх